美联储加息会对我们的钱包造成什么影响？

去年12月29日，美元兑人民币汇率为6.48。今年12月29日，汇率变为6.95。这是什么意思？这意味着即使你的美元投资收益为0，在美元兑人民币汇率上涨的基础上，你也将获得7%的收益，远超国内银行的理财产品。因此，一个非常简单的结论是，现在是投资美元的好时机。美联储加息，正常情况下，美元兑人民币汇率会持续上涨。

所谓加息和降息，是央行调整市场货币流通的一种操作手段。简单来说，加息是一种收回资金、减少流动性的操作。如果把货币看成一种商品，提高利率就等于提高价格。货币的关系是：中央银行（生产者）-商业银行（渠道商）-存款者（消费者）。央行加息，增加了商业银行向央行借款的成本，直接影响存款人的消费意愿。美元加息意味着对美国人来说，存钱的利率变高了，借钱（消费）的成本也变高了。

虽然是美元的行为，但鉴于美元的全球属性，美联储每次加息，不仅影响到美国人，也影响到全世界，包括中国人的钱包。美元利率上升相当于外汇市场上其他货币贬值。资本是逐利的。哪里有赚钱的好机会，哪里就去哪里。因此，其他国家的资金会流向美国，投资美元或美元资产。

地球是圆的，世界是全球化的。如果你说“我不出国美联储加息对中国意味着什么，美元加息对我没有影响”，那你就错了。美元利率上升导致美元升值，对应人民币贬值。人民币贬值会削弱我们手中货币的购买力，相当于缩水。前面说过，人民币一年贬值7%，就算买了银行的人民币理财产品，也还是等于赔钱。此时，你可以对美联储主席珍妮特耶伦大喊大叫，为你的钱包大喊大叫。

那么，我们怎样才能让我们的钱包不受太大影响呢？无非是适当增加美元投资。

加息的依据一般是经济形势好转，投资者对经济长期发展的信心增强。回顾2015年，美国经济复苏周期明显领先于全球经济，呈现出较为强劲的欣欣向荣。 2016年，美国经济复苏大势未变，内生增长动能稳中趋强，这或许也是美联储最终决定加息的根本原因。因此，有经济学家认为，美国此次公布的加息路径，反映出美国经济在2018年底之前很可能会保持强劲的扩张势头。

从2012年底开始，美国经济可能重新进入上升周期。下图是 1974-2016 年美国家庭部门金融负债流量/投资 (%) 统计表。

我们都知道美国是一个高消费的国家。在美国GDP的支出结构中，家庭部门的消费长期稳定占70%的份额。因此，消费信贷的回升对应着消费和GDP的回升。 2014年四季度以来，居民消费增速一直高于GDP增速。这些数据表明，美国经济复苏确实比较强劲，而且杠杆率不高，相对健康。

说了这么多，但我想表达的是一个意思：美国经济形势很好，进入了上升周期，美元也进入了上升周期，利率未来还会继续上涨。这种情况投资美元和美元资产是合适的。

那我们来说说怎么做吧。已经精通美元投资的老司机请略过。我主要是给普通投资者提建议。像曹德旺这样可以直接去美元建厂的不考虑。

方法一：最简单的方法，换几块钱

这个需要多说了吧？不知道以后美元对人民币的汇率会涨多少。如果明年还是7%？然后你只要把钱以美元的形式存入银行，就够了。

方法二：投资美股或买入美元ETF基金

美国2016年股票表现不错，不少美股专家赚了很多钱，尤其是上半年。不过这个操作还是有些难度的，不懂的慎入。美元ETF基金在2016年也备受关注。由于智能投顾的兴起，很多智能投顾平台以美元ETF为主，这些平台也有美股投资渠道。

方法 3：投资美元基金。

实际上有很多选择，所以让我们稍微扩展一下。

1、投资美元对冲基金

对冲基金又叫对冲基金，在海外很受欢迎，风险相对可控，收益可以接受。

2、投资美元量化策略

量化策略由来已久，但近两年才引入国内，因此受到关注。量化就是收益高，高科技含量高，风险不高。最著名的是文艺复兴公司的 Medallion Fund。

3、投资美元私募股权基金

美国私募股权基金的资本市场占全球私募股权资本市场的 40%。黑石、IDG资本、摩根士丹利、高盛、美林等知名企业均享誉全球。

4、投资美国房地产基金

与投资房地产不同，房地产基金实际上是一种股权投资，投资房地产产权，主要是通过稳健的投资。平均年化收入在10%左右，甚至更高。知名公司包括 Blackstone 和 Tishman Speyer。

这些投资是如何进行的？这里必须反复强调，“Fund of Funds！Fund of Funds！Fund of Funds！！！”

我们建议对上述投资不是很清楚的人，不要自己尝试，甚至连尝试的机会都没有。 你能想象黑石会和你谈一个价值百万人民币的生意吗？不。因此，通过基金中的基金是一个很好的方式，现在是个人投资者海外投资的主要产品形式之一。通过国内的财富管理机构投资海外LP，让这些伟大的公司帮我们赚钱，是比较好的方式。并且基金中的基金投资比较分散。

什么是最好的投资方式？实际上，它是分散的，因为没有人可以预测英国脱欧，甚至很少有人预测特朗普的选举。这些在投资界被称为“黑天鹅事件”，即突发事件、不可预知的情况会给你带来巨大的损失。未来会有多少“黑天鹅”？天知道，所以多元化是最好的选择。

方法四：购买QDII。现在国内的QDII产品很多，操作也很简单。总体来说比以前方便多了。不过这个适合有经验的人。

方法五：在美国投资固定资产，主要是房地产。中国人喜欢投资“房子”，对吧？许多人购买美国“学区房”供孩子上学。美国房市比较稳定，不住的话房租也不便宜。为什么不这样做？过去30年，美国房价的年均增长率一直在7%-8%左右，而且非常稳定。而美国的房地产周期大约是15年。也就是说，理论上，长期投资美国房地产美联储加息对中国意味着什么，几乎不会亏本。

方法六：直接炒汇。这是简单而粗鲁的。加息和降息越频繁，投资机会就越多。当然，也有风险。

最后，让我重申，投资的前提是识别风险。俗话说，投资有风险，盈亏自负。如果你没有投资经验，最好不要把身家全部放在上面，尽量咨询专业人士，以免亏本赚钱。